Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 3 месяца 2019 года и по состоянию на 31 марта 2019 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки. Вся представленная информация не включает показатели Денизбанка, если не указано иное.
Александр Морозов, Заместитель Председателя Правления, Финансовый директор, отметил: «Рентабельность капитала в 22,9% была обеспечена несмотря на замедление темпов роста чистого процентного дохода, связанного с прохождением в 1 квартале точки локального минимума процентной маржи. Оснований для пересмотра прогноза результатов Группы на 2019 год нет».
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 1 квартал 2019 года:
- Чистая прибыльi Группы составила 226,6 млрд. руб.;
- Прибыль на обыкновенную акциюi составила 10,55 руб. за 3 месяца 2019 года, увеличившись на 7,2% по сравнению с 3 месяцами 2018 года;
- Рентабельность капиталаi составила 22,9%, а рентабельность активов - 3,1%;
- Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось до 31,9%;
- Качество кредитного портфеля улучшилось: доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 7,9%, показав снижение на 17 бп по сравнению с 4 кварталом 2018.
Обзор основных показателей
|
В млрд. руб., если не указано иное |
1 кв. 2019 |
1 кв. 2018 |
4 кв. 2018 |
1 кв. 2019/ |
1 кв. 2019/ |
|
Чистые процентные доходы |
337,5 |
333,5 |
354,7 |
1,2% |
(4,8%) |
|
Чистые комиссионные доходы |
104,5 |
94,4 |
122,6 |
10,7% |
(14,8%) |
|
Прочие непроцентные доходы / (расходы)ii |
39,8 |
20,4 |
15,8 |
95,1% |
151,9% |
|
Операционные доходы до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного портфеля |
481,8 |
448,3 |
493,1 |
7,5% |
(2,3%) |
|
Чистые расходы вследствие изменения кредитного качества: |
(45,5) |
(21,2) |
(52,9) |
114,6% |
(14,0%) |
|
Чистый расход от создания резерва по долговым финансовым активам |
(17,3) |
(20,1) |
(35,9) |
(13,9%) |
(51,8%) |
|
Переоценка кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества |
(28,2) |
(1,1) |
(17,0) |
2 463,6% |
65,9% |
|
Операционные расходы |
(152,3) |
(146,0) |
(208,6) |
4,3% |
(27,0%) |
|
Чистая прибыль от продолжающейся деятельности |
226,1 |
225,1 |
180,7 |
0,4% |
25,1% |
|
Прибыль от прекращенной деятельности |
0,5 |
(13,0) |
(4,5) |
-- |
-- |
|
Чистая прибыль |
226,6 |
212,1 |
176,2 |
6,8% |
28,6% |
|
Прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности, руб. |
10,53 |
10,45 |
8,46 |
0,8% |
24,5% |
|
Совокупный доход от продолжающейся деятельности, приходящийся на акционеров Банка |
221,2 |
235,8 |
179,9 |
(6,2%) |
23,0% |
|
Балансовая стоимость на акцию*, руб. |
179,7 |
158,5 |
170,5 |
13,4% |
5,4% |
|
Основные финансовые коэффициенты от продолжающейся деятельности |
|||||
|
Рентабельность капиталаi |
22,9% |
24,2% |
18,8% |
-- |
-- |
|
Рентабельность активов |
3,1% |
3,6% |
2,6% |
-- |
-- |
|
Чистая процентная маржа |
4,98% |
5,69% |
5,42% |
-- |
-- |
|
Чистая процентная маржа ** |
5,27% |
6,03% |
5,62% |
-- |
-- |
|
Стоимость риска (кредиты по амортизированной стоимости) |
44 бп |
50 б.п. |
69 бп |
-- |
-- |
|
Стоимость риска (кредиты по амортизированной и справедливой стоимости) |
96 бп |
50 бп |
99 бп |
-- |
-- |
|
Отношение операционных расходов к операционным доходам*** |
31,9 % |
32,8% |
42,5% |
-- |
-- |
* Собственные средства, принадлежащие акционерам Банка / Общее количество акций в обращении (обыкновенные + привилегированные)
** Расчет чистой процентной маржи (ЧПМ) уточнен в части уменьшения объема работающих активов на сумму резервов, созданных по кредитам 3 стадии
*** Операционные доходы до влияния резервов под ожидаемые кредитные убытки, резервов по условным обязательствам кредитного характера и справедливой стоимости кредитов вследствие изменения кредитного качества
Основные показатели отчета о финансовом положении
|
В млрд. руб., если не указано иное |
31.03.2019 |
31.12.2018 |
31.03.2019/ 31.12.2018, % изм. |
|
Кредиты*: |
20 823,9 |
21 082,3 |
(1,2%) |
|
Кредиты юридическим лицам * |
13 838,5 |
14 331,1 |
(3,4%) |
|
Кредиты физическим лицам * |
6 985,4 |
6 751,2 |
3,5% |
|
Портфель ценных бумаг |
4 058,3 |
3 749,5 |
8,2% |
|
Всего активов i |
31 328,7 |
31 197,5 |
0,4% |
|
Средства клиентов всего: |
21 379,3 |
20 897,3 |
2,3% |
|
Средства физических лиц |
13 343,7 |
13 495,1 |
(1,1%) |
|
Средства корпоративных клиентов |
8 035,6 |
7 402,2 |
8,6% |
|
Основные финансовые коэффициенты |
|||
|
Отношение чистых кредитов к депозитам |
90,5% |
93,7% |
-- |
|
Обесцененные активы, вкл. изначально обесцененные кредиты/ кредитный портфель (гросс) |
7,9% |
8,1% |
-- |
|
Покрытие резервами обесцененных активов, вкл. изначально обесцененные кредиты по амортизированной стоимости |
91,9% |
90,4% |
-- |
* До вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки и включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости
Чистые процентные доходы за 1 квартал 2019 года составили 337,5 млрд. руб., показав рост на 1,2% к аналогичному периоду прошлого года.
Процентные доходы увеличились на 11,4% г/г до 580,4 млрд. руб. в 1 квартале 2019 года на фоне роста кредитного портфеля до вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) на 13,8% г/г до 20,8 трлн. руб. Доходность работающих активов снизилась на 30 бп г/г.
- Розничный кредитный портфель вырос на 3,5% за квартал до 7,0 трлн. руб. и составляет 33,5% от совокупного кредитного портфеля.
- Портфель потребительских кредитов Сбербанка увеличился на 4,6% в 1 квартале, поддерживаемый текущим уровнем процентных ставок; доля продаж потребительских кредитов в цифровых каналах составила 48% на конец 1 квартала 2019 года.
- Ипотечный портфель вырос на 2,3%. Доля выдач по ипотеке через ДомКлик превысила 27% в России и порядка 48% в Москве. Количество предложений на платформе ДомКлик достигло 1,5 млн.
- Доходность розничных кредитов в 1 квартале снизилась на 50 бп и составила 12,0% из-за последовательного погашения кредитов ранних поколений, выданных по более высоким ставкам.
- Корпоративный портфель (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) снизился на 3,4% до 13,8 трлн. руб. за 1 квартал в большей степени за счет влияния валютной переоценки.
- На основании данных управленческого учета рост кредитов в рублях в 1 квартале составил 0,5%, тогда как портфель, номинированный в валюте, без учета валютной переоценки, снизился на 3,7%.
- В течение квартала доходность корпоративных кредитов снизилась на 20 бп до 8,00% по сравнению с прошлым кварталом. Снижение доходности связано в первую очередь с использованием клиентами кредитных линий, открытых до повышения процентных ставок. На сегодняшний день влияние этого фактора исчерпано.
Процентные расходы выросли на 30,7% в 1 квартале относительно аналогичного периода прошлого года, до 221,7 млрд. руб. за счет роста объема привлеченных средств на 16,3% г/г и роста стоимости фондирования на 40 бп г/г.
- Расходы на страхование вкладов в 1 квартале 2019 года увеличились на 18,4% г/г, составив 21,2 млрд. руб. В состав обязательств банка, по которым начисляются взносы в АСВ, были включены средства предприятий среднего и малого бизнеса, что также оказало влияние на рост взносов в систему страхования вкладов (+1,9 млрд. руб).
Отношение чистых кредитов к депозитам составило 90,5%, снизившись на 3,2% по сравнению с прошлым кварталом. Данный показатель в разрезе валют выглядит следующим образом: в рублях составил 99,8%, в долларах – 61,7%, в евро – 84,7%.
Чистый комиссионный доход Группы за 1 квартал 2019 составил 104,5 млрд. руб., увеличившись на 10,7% относительно аналогичного периода прошлого года в основном за счет роста чистых доходов от операций с банковскими картами на 24,0% и операций с иностранной валютой и драгоценными металлами на 15,1%.
Темпы роста продаж продуктов накопительного и инвестиционного страхования за 3 месяца 2019 года превысили 11,0% по сравнению с 1 кварталом 2018 года. Активы под управлением бизнеса Управления Благосостоянием достигли 1,3 трлн. руб.
Операционные расходы Группы (расходы на содержание персонала и административные расходы) в 1 квартале 2019 года составили 152,3 млрд. руб., увеличившись на 4,3% относительно аналогичного периода прошлого года. На рост расходов в большей степени повлияло изменение подхода к капитализации расходов на создание программных продуктов внутри Группы в рамках оптимизации работы блока Технологии. Также оказало влияние изменение курса рубля по сравнению с 1 кварталом 2018 года и повышение ставки НДС c начала года. Без учета данных изменений операционные расходы снизились бы на 0,5%.
Отношение операционных расходов к операционным доходам*** улучшилось до 31,9%.
Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составили 22,1 млрд. руб. за 1 квартал 2019 года. Стоимость кредитного риска по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составила 44 бп. В соответствии с МСФО 9 часть кредитов отражается в отчетности по справедливой стоимости через прибыли / убытки. В 1 квартале отрицательная переоценка таких кредитов, вызванная изменением в кредитном качестве, составила 28,2 млрд. руб. С учетом этого фактора совокупная стоимость кредитного риска (с учетом кредитного портфеля по справедливой стоимости) в 1 квартале составила 96 бп. Начиная с 1 квартала 2019 года, расходы на создание / доходы от восстановления резервов, созданных по кредитам в иностранной валюте по амортизированной стоимости, а также переоценка кредитов в иностранной валюте, оцениваемых по справедливой стоимости, не включают изменение резервов / справедливой стоимости кредита вследствие изменения валютных курсов. Влияние изменений валютных курсов отражается как переоценка счетов в иностранной валюте и составило в 1 квартале 2019 года 31,5 млрд. руб.
Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам в 1 квартале 2019 года выросло по сравнению со прошлым кварталом и составило 91,9%. Доля обесцененных кредитов, включая приобретенные обесцененные кредиты, в общем кредитном портфеле, оцениваемом по амортизированной стоимости, улучшилась на 17 бп и составила 7,9%.
Основные показатели отчета об изменениях в составе собственных средствi
|
Согласно Базель III млрд. руб., если не указано иное
|
31.03.2019 (стандартный подход + ПВР) |
31.12.2018 (стандартный подход + ПВР) |
31.03.19 (стандартный подход + ПВР)/ 31.12.18 (стандартный подход + ПВР), % изм. |
|
Капитал 1-го уровня |
3 976,3 |
3 766,5 |
5,6% |
|
Общий капитал |
4 080,2 |
3 950,6 |
3,3% |
|
Активы, взвешенные с учетом риска |
31 480,9 |
31 793,1 |
(1,0%) |
|
Кредитный риск |
27 108,5 |
27 477,4 |
(1,3%) |
|
Операционный риск |
3 339,9 |
3 339,9 |
0,0% |
|
Рыночный риск |
1 032,5 |
975,8 |
5,8% |
|
Коэффициенты достаточности капитала |
|||
|
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня |
12,63% |
11,85% |
-- |
|
Коэффициент достаточности общего капитала |
12,96% |
12,43% |
-- |
Общий капитал Группы согласно расчетам по Базель III Стандартному подходу с применением внутренних рейтингов (ПВР) составил 4,08 трлн. руб. на 31 марта 2019, увеличившись на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом в основном за счет нераспределенной прибыли.
Активы Группы, взвешенные с учетом риска и с учетом применения ПВР-моделей, снизились на 1,0% в 1 квартале 2019 года до 31,5 трлн. руб. за счет снижения кредитного риска. Показатель финансового рычага Группы улучшился с 11,3% до 11,8% за 1 квартал 2019 года.
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня улучшился на 78бп до 12,63%, а коэффициент достаточности общего капитала – на 53 бп до 12,96% по состоянию на 31/03/2019.
