ПАО «ЛУКОЙЛ» опубликовало сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2018 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели
1 кв. 2018 |
4 кв. 2017 |
|
1 кв. 2018 |
1 кв. 2017 |
|
|
(млрд руб.) |
|
|
1 630,7 |
1 662,5 |
Выручка от реализации |
1 630,7 |
1 431,6 |
219,5 |
223,7 |
EBITDA |
219,5 |
207,6 |
213,8 |
219,1 |
EBITDA без учета проекта Западная Курна-2 |
213,8 |
204,7 |
109,1 |
120,5 |
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам |
109,1 |
62,3 |
121,1 |
137,7 |
Капитальные затраты |
121,1 |
130,2 |
45,9 |
73,3 |
Свободный денежный поток |
45,9 |
1,4 |
91,9 |
76,9 |
Скорректированный свободный денежный поток* |
91,9 |
69,3 |
* Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала и проекта Западная Курна-2.
Выручка
В первом квартале 2018 года выручка от реализации составила 1 630,7 млрд руб., что на 13,9% больше по сравнению с первым кварталом 2017 года. Увеличение выручки в основном связано с ростом цен на углеводороды. Отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение объемов трейдинга нефтепродуктами, увеличение товарных остатков и укрепление рубля к доллару США.
По сравнению с четвертым кварталом 2017 года выручка снизилась на 1,9% в основном в связи со снижением объемов трейдинга нефтью, увеличением товарных остатков нефти и укреплением рубля к доллару США. Влияние данных факторов было частично компенсировано ростом цен на углеводороды.
EBITDA
В первом квартале 2018 года показатель EBITDA составил 219,5 млрд руб. Положительное влияние на динамику показателя по сравнению с предыдущим кварталом и первым кварталом 2017 года оказало увеличение доли высоко-маржинальных объемов в структуре добычи, улучшение структуры выпуска продукции на собственных НПЗ и рост объемов реализации через премиальные каналы сбыта.
По сравнению с первым кварталом 2017 года показатель EBITDA увеличился на 5,7%. Помимо вышеперечисленных факторов росту показателя способствовало увеличение цен на углеводороды. Сдерживающим фактором было укрепление рубля к доллару США.
По сравнению с четвертым кварталом 2017 года показатель EBITDA снизился на 1,9% в основном в связи с уменьшением положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине на нефть, укреплением рубля, а также снижением маржи переработки в России и Европе. Положительное влияние на динамику EBITDA оказало снижение операционных, коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.
Чистая прибыль
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 109,1 млрд руб., что на 75,0% больше по сравнению с первым кварталом 2017 года. Основное влияние на динамику чистой прибыли оказал значительный отрицательный неденежный эффект от курсовых разниц в первом квартале 2017 года. Без учета данного фактора чистая прибыль выросла на 13,5%.
По сравнению с четвертым кварталом 2017 года чистая прибыль снизилась на 9,5%, что в основном связано с увеличением амортизации.
Капитальные затраты
В первом квартале 2018 года капитальные затраты составили 121,1 млрд руб., что на 12,1% и 7,0% ниже по сравнению с четвертым и первым кварталом 2017 года соответственно. Снижение в основном обусловлено сокращением инвестиций в зарубежные проекты сегмента «Геологоразведка и добыча».
Свободный денежный поток
Скорректированный свободный денежный поток (до изменения рабочего капитала и проекта «Западная Курна-2») в первом квартале 2018 года составил рекордные 91,9 млрд руб., что на 19,4% и 32,5% выше по сравнению с четвертым и первым кварталом 2017 года соответственно. Рост связан с увеличением операционного денежного потока (до изменения рабочего капитала) и снижением капитальных расходов.
Основные операционные показатели
1 кв. 2018 |
4 кв. 2017 |
|
1 кв. 2018 |
1 кв. 2017 |
2 320 |
2 315 |
Добыча углеводородов, тыс. барр. н. э./сут |
2 320 |
2 244 |
2 286 |
2 286 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
2 286 |
2 213 |
208,8 |
213,0 |
Добыча углеводородов, млн барр. н. э. |
208,8 |
202,0 |
205,7 |
210,3 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
205,7 |
199,2 |
161,8 |
164,7 |
Добыча жидких углеводородов, млн барр. |
161,8 |
164,0 |
158,7 |
162,0 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
158,7 |
161,2 |
8,0 |
8,2 |
Добыча газа, млрд куб. м |
8,0 |
6,5 |
15,1 |
16,3 |
Производство нефтепродуктов на собственных НПЗ, млн т |
15,1 |
15,2 |
В первом квартале 2018 года среднесуточная добыча углеводородов Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 286 тыс. барр. н. э./сут, что на 3,3% больше по сравнению с первым кварталом 2017 года и соответствует уровню четвертого квартала 2017 года. Рост добычи связан с развитием газовых проектов.
Жидкие углеводороды
С января 2017 года объем и динамика суточной добычи нефти Группой «ЛУКОЙЛ» в основном определяются внешними ограничениями объемов добычи российских компаний. За первый квартал 2018 года добыча жидких углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 158,7 млн барр., что в среднесуточном выражении соответствует уровню четвертого квартала 2017 года.
Продолжилась активная работа по развитию приоритетных проектов. В частности, добыча нефти на месторождении им. В. Филановского составила в первом квартале 2018 года 1,4 млн тонн, что в полтора раза выше добычи за первый квартал 2017 года. В рамках второй очереди освоения месторождения успешно завершено строительство двух скважин. Дальнейшая реализация программы бурения позволит вывести месторождение на устойчивую полку добычи 6 млн тонн нефти в год. Велись работы на второй очереди освоения месторождения им. Ю. Корчагина, что позволило в мае 2018 года начать бурение первой скважины. Разработка Ярегского месторождения и пермокарбоновой залежи Усинского месторождения в Тимано-Печоре позволила нарастить добычу высоковязкой нефти на 45% по сравнению с первым кварталом 2017 года. Добыча нефти и газового конденсата на Пякяхинском месторождении в Западной Сибири выросла на 12% по сравнению с первым кварталом 2017 года.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила в первом квартале 2018 года 14%, что на 4 процентных пункта превышает уровень первого квартала 2017 года.
Газ
Добыча газа Группой «ЛУКОЙЛ» в первом квартале 2018 года составила 8,0 млрд куб. м, что на 24% выше по сравнению с первым кварталом 2017 года и в среднесуточном выражении соответствует уровню четвертого квартала 2017 года.
Основным фактором роста добычи газа стало успешное развитие проектов в Узбекистане. Благодаря запуску новых мощностей по подготовке газа добыча по проектам Кандым и Гиссар выросла в первом квартале 2018 года до 2,9 млрд куб. м газа, что в два раза больше по сравнению с первым кварталом 2017 года.
Нефтепродукты
Выпуск нефтепродуктов на собственных НПЗ составил 15,1 млн т. Объем производства в России увеличился на 1,6% по сравнению с первым кварталом 2017 года, до 10,1 млн тонн, что в основном связано с увеличением загрузки НПЗ в Волгограде. Снижение производства по сравнению с четвертым кварталом 2017 года связано с проведением ремонтных работ.
Выход светлых нефтепродуктов на российских НПЗ увеличился на 6 п.п. по сравнению с первым кварталом 2017 года, до 71%. При этом объем производства мазута и вакуумного газойля сократился на 32%, что позволило уменьшить долю данных нефтепродуктов в корзине до 13% (с 20% в первом квартале 2017 года). Росту эффективности российских заводов также способствовали мероприятия по оптимизации загрузки мощностей, в том числе за счет наращивания кросс-поставок полуфабрикатов между НПЗ и изменения структуры сырьевой корзины.
Снижение объема выпуска нефтепродуктов на европейских НПЗ по сравнению с первым и четвертым кварталами 2017 года связано с проведением ремонтных работ на НПЗ в Болгарии и Италии.