Сбербанк сообщает, что 25 мая 2018 года ПАО «КАМАЗ» успешно закрыло сделку по размещению новых выпусков рублевых облигаций серий БО-09, БО-10 и БО-11 общим объемом 9 млрд рублей, обеспеченных государственной гарантией Российской Федерации. Объем размещения составил 9 млрд руб. сроком обращения 15 лет без оферт с плавающим купоном.
Сделка имеет уникальную структуру: для 2–30 купонов в качестве базисного актива использована 7-летняя точка на бескупонной кривой доходности ОФЗ, публикуемой Московской биржей. Первый купон фиксирован. Букбилдинг проходил по величине спреда к базисному активу.
Это первая рыночная сделка со столь длительным сроком до погашения без оферт в корпоративном сегменте.
Несмотря на сложную структуру, эмитенту удалось привлечь большой объем спроса при размещении. В процессе букбилдинга книга по сделке была переподписана в 3 раза, что позволило четырежды снизить ориентир по спреду с начальных 100 б. п. до финальных 75 б. п. В итоге более 35 инвесторов приняли участие в сделке.
Успешное размещение ПАО «КАМАЗ» на 15 лет еще раз подчеркивает сильный кредитный профиль компании, потенциал ее развития и высокую степень доверия инвестиционного сообщества.
Организаторами сделки выступают ВТБ Капитал и Сбербанк КИБ. Техническое размещение состоялось 29 мая 2018 г.
