Пассивный крупный инвестор или активный спекулянт? Кому из них выгоден дисконтный тариф? Правильный ответ – и тому, и другому!
Торговля на фондовом рынке – занятие довольно увлекательное и требующее полной отдачи. Поэтому погружаясь в нее и сосредотачиваясь на графиках акций, сигналах и новостях, можно легко пропустить небольшие, казалось, детали. Однако эти мелочи потом могут перерасти в существенные цифры, как в плюс, так и в минус к торговому счету. Речь идет, конечно, о брокерских комиссиях.
Мы провели исследование с целью выяснить, сколько денег может сэкономить трейдер, выбрав подходящий брокерский тариф. Для сравнения мы выбрали тариф классического брокера и дисконтный тариф F1Broker. Принципиальное отличие в них состоит в том, что в первом случае комиссия взимается от оборота, а во втором – от количества сделок. Кроме того, классический брокер зачастую взимает комиссию за «простой», то есть списывает фиксированную сумму даже при отсутствии сделок. На этом этапе возникает вопрос о том, как сравнить эти два подхода. Очень просто – необходимо посчитать затраты клиента в месяц для обоих случаев.
Но и это сравнение не даст корректной картины, поскольку инвестор инвестору рознь. Поэтому мы рассмотрели несколько модельных клиентов и посчитали затраты для каждого из них.
Трейдеров на фондовом рынке можно разделить на определенные группы по двум характеристикам: средний объем сделки и частота торговли. Из них можно легко вычислить и третий параметр, который составляет базу для комиссий классического брокера, - объем торгов.
По среднему объему сделки можно выделить три группы инвесторов:
- Мелкие инвесторы – сделки до 50 тыс. руб.
- Средние инвесторы – сделки от 50 тыс. до 500 тыс. руб.
- Крупные инвесторы – сделки свыше 500 тыс. руб.
По частоте сделок инвесторы разделяются также на три группы:
- Пассивный – до 10 сделок в месяц
- Умеренный – от 10 до 100 сделок в месяц
- Активный – от 100 до 1000 сделок в месяц
- Высокочастотный (скальпер) – свыше 1000 сделок в месяц
После того, как все приготовления сделаны, можно провести итоговые расчеты. Поскольку наша цель состоит в том, чтобы выявить экономию, то результирующим будет показатель, представляющий собой разницу между значением комиссионных, уплаченных за месяц классическому и дисконтному брокеру.
Таблица 1. Разница комиссионных, уплаченных классическому и дисконтному брокеру, руб.
| Число сделок | Пассивный | Умеренный | Активный | Активный | Активный | Скальпер |
| Средний объем сделки | 10 | 50 | 150 | 300 | 500 | 1500 |
|
Мелкий инвестор 10 000 руб. | 94 | -236 | -177 | -531 | 177 | 3717 |
|
Средний инвестор 50 000 руб. | 236 | 472 | 1947 | 3717 | 5782 | 20532 |
|
Средний инвестор 100 000 руб. | 413 | 1357 | 4602 | 7257 | 13157 | 33807 |
|
Средний инвестор 500 000 руб. | 1829 | 6962 | 21417 | 33807 | 42657 | 113457 |
|
Крупный инвестор 1 000 000 руб. | 3599 | 14337 | 34692 | 51507 | 75107 | 175407 |
Полученный результат наглядно показывает экономию инвесторов, которая может доходить до сотен тысяч рублей для крупных высокочастотных инвесторов. Выгода среднего инвестора также может превышать 100 тыс. руб. в случае совершения частых довольно крупных сделок, однако большая часть данных распределяется в диапазоне от 1 тыс. руб. до 30 тыс. руб., что, в общем-то, тоже весомо. Наименьшая экономия наблюдается для мелкого инвестора, в случае умеренного или активного стилей торговли классический тариф оказывается предпочтительнее. В остальных группах выигрывает дисконтный тариф.
Итак, результаты говорят сами за себя. Дисконтный тариф F1Broker помогает значительно снизить издержки, тем самым увеличивая прибыль от торговли!
