Дата 20-21 декабря 2012г.
Время 10:00 – 17:00
Место Москва, 2-й Кожевнический пер., д. 12, ст. метро Павелецкая (радиальная)
Семинар рассчитан на руководителей высшего и среднего звена, риск - менеджеров, внутренних контролеров, внутренних аудиторов, специалистов по оптимизации бизнес-процессов. В ходе семинара будут рассмотрены вопросы построения корпоративной системы управления рисками, что позволит значительно увеличить стоимость компании.
Программа семинара
Тема 1. Цели и инструменты управления рисками
· Цели, предмет и методы, стандарты риск-менеджмента: COSO, SoX, FERMA, ISO 31000, BASEL-2, BCP, GRI и т.п. Международные и национальные профессиональные организации в области риск-менеджмента (GARP, PRMIA, FERMA, РусРиск и др.), квалификации FRM, PRM и др. Отличие функций риск-менеджмента от аудита, контроллинга, безопасности и других смежных бизнес-процессов.
· Основные понятия теории управления рисками и принятия решений
· Понятие риска, классификация рисков: Риск и неопределенность. Риск как благо. Колонизация будущего. Теория ожидаемого выигрыша. Санкт-петербургский парадокс и теория ожидаемой полезности. Парадокс Алле. Склонность к риску и риск-аппетит. Классификации рисков. Портфельный подход. Менеджмент, ориентированный на стоимость.
· Система управления рисками
· Портфельный подход к управлению рисками
· Идентификация рисков и карта рисков
· Организационная структура риск-менеджмента и информационные потоки системы управления рисками
· Риски в стратегической модели финансовой политики, ориентированной на повышение стоимости (на основе модели Мертона)
Тема 2. Основные подходы к управлению кредитными рисками
· Понятие кредитного рейтинга, частоты дефолта, кредитного спрэда, уровня восстановления
· Обзор моделей оценки кредитного риска Z-score, CreditMetrics, Credit +, KMV
· Корпоративные стандарты кредитной политики на основе внутренних кредитных рейтингов контрагентов
· Способы управления качеством поставщиков (сертификация поставщиков, страхование поставок, аутсорсинг качества поставок)
Лектор – Рогов Михаил Анатольевич, ведущий специалист в области риск-менеджмента, автор публикаций по данной тематике.
Тема 3. Производные финансовые инструменты
· Форвардные и фьючерсные контракты: характеристики, оценка стоимости, применение.
· Процентный и валютный свопы: характеристики, оценка стоимости, применение.
· Опционы: виды, характеристики, арбитражные соотношения, оценка стоимости, применение.
· Выход на срочный рынок с целью хеджирования рисков.
Лектор - Иванов Михаил Юрьевич, Генеральный директор ООО УК «Проспект»
Тема 4. Основные подходы к управлению операционными рисками
· Операционные риски. Стратегические риски. Мягкие и жёсткие факторы рисков и взаимосвязь с другими рисками. Идентификация рисков: реестр и карта рисков.
· Инструментарий оценки операционных рисков: самооценка, рейтинговые оценки, история и анализ статистики убытков, ключевые показатели риска (KRI), операционный Value-at-Risk, реальные опционы.
· Человеческий фактор и ошибки. Обзор основных подходов анализа и управления человеческими ошибками определения, классификация ошибок, обзор основных факторов. Инструменты анализа (THERP и др.). Влияние природных факторов. Применение закона Бенфорда для выявления рисков внутреннего и внешнего мошенничества.
· Диверсификация и оптимизация бизнес-процессов, самострахование, критерии качества и надежности страховой защиты.
· Сценарии стресса и план действий в непредвиденных (чрезвычайных) ситуациях.
Лектор – Васильева Ольга Константиновна, риск-менеджером Группы операционных рисков Блока коммерческий банкинг Департамента анализа и управления рисков ОАО Банк «Открытие»
Тема 5. Основные подходы к управлению рыночными рисками
· Рыночные риски: определения и классификация
· Способы управления рыночными рисками: лимиты оптимизация портфеля, хеджирование
· Портфельный подход и система управления рисками
· Доходность и волатильность, историческая, экспоненциально взвешенная, подразумеваемая, волатильность портфеля, задача Г. Марковица
· Анализ разрывов срочной структуры
· Дюрация и иммунизация портфеля
· Управление рыночным риском портфеля производных финансовых инструментов
· Концепция Value-at-Risk (VaR)
· Методы расчета VaR: ковариационный (дельта-нормальный), метод исторического моделирования, метод Монте-Карло
· Условный VaR (CVaR)
· Верификация моделей расчета VaR
· Cтресс-тестирование
Лектор – Рогов Михаил Анатольевич, ведущий специалист в области риск-менеджмента, автор публикаций по данной тематике.
Запись на семинар:
- Телефон - Учебный отдел ИФРУ по тел./факс (495) 797-95-60 доб. 225
- Контактные лица: Ирина Наумова
- Адрес: Москва, 2-й Кожевнический пер., д.12, м. Павелецкая (пешком 7 мин. от метро)
- Ваши вопросы направляйте на электронный адрес naumova@ifru.ru
